Impact Investment: Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) nach Covid
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Ein starker Fokus auf die SDGs kann das Signal sein, die Pandemie mit technologiegestützten Impact Investments anzugehen.
Innovationsfähigkeit, unternehmerische Kompetenzen und Betriebsabläufe durch die Integration neuester Technologien sind zu strategischen Faktoren geworden, um die wirtschaftlichen Realitäten der Krise zu überwinden. Der Fokus auf die Sektoren Gesundheitswesen und E-Commerce sowie die Umsetzung von Vorsichtsmaßnahmen zur schrittweisen Wiederöffnung der Volkswirtschaften sind das Gebot der Stunde. Die Frage ist, wie Investoren mit langfristiger Perspektive die Herausforderungen und die aus der Pandemie gewonnenen Erkenntnisse angehen und in Investitionschancen verwandeln können. Und weiter, wie ein starker Fokus auf die SDGs der Wegweiser sein kann, um die Pandemie mit technologiegetriebenen Impact Investments anzugehen.
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Risiko, Rendite und Wirkung werden für Investoren das „neue Normal“ sein
Nach nahezu jeder Wirtschaftsprognose könnte das „neue Normal“ Jahre andauern … zumindest bis sich die Menschen sicher genug fühlen, um zu investieren oder in den Markt zu investieren. Der Zeitplan dieser Phasen ist also fließend. Vor der Krise lag das Gewicht auf der traditionellen Kapitalrendite (Return on Investment, ROI), die die primären finanziellen Erträge einer Investition ausweist, während die Risiken durch eine gründliche Due-Diligence-Prüfung kontrolliert und gemindert werden. Impact Investments hingegen sind die „Strategie nach der Krise“. Sie fügen der Formel eine weitere Dimension hinzu, die es Investoren erlaubt, ihr Investitionsprojekt mit einem fortgeschritteneren 3D-Modell zu bewerten. Die Dimension der Wirkung beschränkt sich dabei nicht auf monetäre Erträge, sondern umfasst auch gesamtwirtschaftliche Faktoren, die Auswirkungen auf das jeweilige Ökosystem sowie auf das Geschäftsumfeld des Marktes, die ausländischen Direktinvestitionen (Foreign Direct Investments, FDI). Darüber hinaus kann die Wirkung einer strategischen Investition Mitläufer-Investitionen nach sich ziehen, bei denen auch andere Unternehmen derselben Branche FDI tätigen, um ihren Marktanteil zu sichern. Der Wirkungsaspekt umfasst zudem eine Vielzahl weicher Faktoren wie die gesteigerte Attraktivität des Standorts für Talente, die Etablierung und Profilierung des Standorts als wichtiges Zentrum für den jeweiligen Sektor oder die jeweilige Technologie sowie
die Wahrscheinlichkeit, dass der Investor durch seine erste strategische Investition Zugang zu weiteren Reinvestitionsmöglichkeiten im selben Markt erhält. All diese Dimensionen fließen in die Betrachtung der Wirkung ein und erweitern die Perspektive von einer projektbezogenen zu einer stärker markt- und ökosystembezogenen Sichtweise.
Die Konferenz der Vereinten Nationen für Handel und Entwicklung (UNCTAD) hat eine jährliche Finanzierungslücke von 2,5 Billionen USD für die Erreichung der Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) bis 2030 beziffert. FDI sind eines der Schlüsselelemente, um diese Finanzierungslücke zu schließen. Die Pandemie hat die rasche Einführung von Technologie in verschiedenen Sektoren ermöglicht, und die Bedeutung von Kernkompetenzen wird neu bestimmt. Das Besondere an einem beispiellosen globalen Ereignis wie Covid-19 ist, dass sich ein Silberstreif für Investitionschancen sowohl in Industrie- als auch in Entwicklungsländern abzeichnet, insbesondere angesichts der Agenda 2030 der SDGs. Impact Investments in Kombination mit einem beschleunigten Technologieeinsatz und der Umsetzung von Industrie 4.0 werden strategischen Investoren einen ungeahnten Hebel verschaffen. So sehr die Covid-19-Pandemie eine Herausforderung darstellt und große wirtschaftliche Verwerfungen verursacht, sie macht eine Antwort der Investorengemeinschaft, insbesondere in den Schwellenländern, nicht nur sichtbar, sondern erfordert sie tatsächlich. Wirtschaftliche, ökologische und soziale Aspekte sind die Elemente der Nachhaltigkeit. Ein Paradigmenwechsel und ein Überdenken des ROI könnten Investoren einen strategischen Vorteil in ihrer langfristigen Strategie verschaffen.
Die SDG-Agenda in Zeiten exponentieller technologischer Fortschritte priorisieren
Die weltweit führenden FDI-Standorte überprüfen angesichts von Covid-19 ihre Strategien zur Investitionsförderung und ihre einzigartigen Wertversprechen. Während derzeit noch ein gewisser Pandemiemodus vorherrscht, erkunden Investoren bereits Chancen beim Aufbau des „neuen Normal“. Impact Investments 4.0, eine Symbiose aus wirkungsorientiertem Investieren und der raschen Integration von Industrie-4.0-Technologien, könnten als Hebel dienen, um einen aus der Pandemie erwachsenden First-Mover-Vorteil zu nutzen. Zehn Jahre vor dem Ende der SDG-Entwicklungsagenda werden ausländische Direktinvestitionen (FDI) zu einem zentralen wirtschaftlichen Instrument, um Innovation und die Umsetzung von Technologie zu beschleunigen.
Die Entwicklung von Impfstoffen und medizinische Infrastruktur, Arbeitsumgebungen für das Arbeiten aus der Ferne, die Wiederbelebung städtischer Zentren durch grüne Initiativen, die nachhaltige Versorgung mit Energie und Strom sowie das sich rasch verändernde Konsumentenverhalten und neu entstehende Geschäftsmodelle sind nur einige Beispiele, bei denen Impact Investment 4.0 nachhaltig wirken kann, indem es Technologieeinführung, finanzielle Erträge und nachhaltige Wirkung zugleich erreicht. Darüber hinaus hat Impact Investment 4.0 als Modell das Potenzial, einen wichtigen Beitrag auf dem Weg zur Erreichung der Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) zu leisten. Während viele Sektoren disruptive Verschiebungen in der Marktführerschaft erleben dürften, haben Investoren die Möglichkeit, diesen Wandel voranzutreiben, indem sie die gewonnenen Erkenntnisse und die vorherrschenden Standards des „neuen Normal“ hin zu einer sichereren und gesünderen Gesellschaft sowie zu überarbeiteten Betriebsmodellen weiterentwickeln, die neueste Technologie nutzen und Innovation auf jeder Ebene der Wirtschaft ermöglichen.
Aufstrebende Sektoren und Reife des Ökosystems
Eine Strategie zur Investitionsförderung im Lichte von Covid-19 und der SDGs erlaubt es FDI-Standorten, ihre Wertversprechen aufeinander abzustimmen, sich dabei auf die Nachbetreuung von Investoren (Bindung und Ausbau) zu konzentrieren und mithilfe von Technologie intensiver um neue Investoren für den Markt zu werben. Mit dem Schwerpunkt auf der Förderung von Impact Investments, insbesondere von Impact Investment 4.0, ist es entscheidend, dass das Ökosystem als Ganzes bereit ist, diese Art von Investitionen aufzunehmen, und zugleich eine starke Sektororientierung aufweist. Wenn ein Standort sich als Zentrum für Innovation und Testfeld für Technologie etablieren kann, entsteht ein komparativer Vorteil. Ist der FDI-Standort dann nicht nur in der Lage, FDI in den eigenen Markt zu locken, sondern auch Investitionen und Technologie in andere Länder zu lenken, insbesondere in die Länder, auf die sich die SDG-Agenda konzentriert, kann er zu einem globalen FDI-Zentrum werden.
Diese Zentrumsfunktion ermöglicht es dem FDI-Standort, zu einem zentralen Knotenpunkt für Technologie und Innovation und zu einem Hauptmagneten für Impact Investment 4.0 zu werden, da das FDI-Zentrum als Multiplikator der Wirkung fungiert. Das heißt: Wenn ein Hochtechnologieunternehmen im FDI-Zentrum investiert, erlaubt das Zentrum diesem Unternehmen, sein Ökosystem zu nutzen und seine Technologie in andere Märkte zu verbreiten, wobei FDI über das Zentrum geleitet werden und auch das Zentrum selbst von diesen Folgeinvestitionen profitiert. Die Reife des Ökosystems des FDI-Standorts, der sich als FDI-Zentrum für Impact Investment 4.0 etabliert, ist entscheidend.
Dieses Konzept ermöglicht es führenden FDI-Standorten, bei der Erreichung der Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) in ihren eigenen Volkswirtschaften zum Treiber zu werden, vor allem aber in den am wenigsten entwickelten Ländern (Least Developed Countries, LDCs), auf die sich die Agenda 2030 der Vereinten Nationen konzentriert. Die Covid-19-Pandemie unterstreicht die Notwendigkeit dieses Konzepts noch stärker, da es insbesondere den LDCs oft an der Fähigkeit fehlt, von globalen Investoren als attraktive FDI-Standorte wahrgenommen zu werden, und sie insgesamt dringend große Investitionen in Infrastruktur, Bildung und Gesundheitsversorgung benötigen. Impact Investment 4.0 könnte eine Lösung sein, um diese Herausforderung anzugehen, die Finanzierungslücke erfolgreich zu schließen und letztlich die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) bis 2030 zu erreichen.
Autorin: Sejal Hule (The Union Of Arab Academics - TUOAA)
