Inversión de impacto: los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) después de la covid
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Un fuerte enfoque en los ODS puede ser la señal para afrontar la pandemia con inversiones de impacto tecnológicas.
La capacidad de innovación, las competencias empresariales y los procedimientos operativos, mediante la integración de la tecnología más reciente, se han convertido en factores estratégicos para superar las realidades económicas de la crisis. La concentración sectorial en la sanidad y el comercio electrónico y la aplicación de medidas de precaución para reabrir gradualmente las economías son las necesidades del momento. La cuestión es cómo pueden los inversores con una perspectiva a largo plazo afrontar los desafíos y las lecciones aprendidas de la pandemia y convertirlos en oportunidades de inversión. Y, además, cómo puede un fuerte enfoque en los ODS ser la señal que guíe para afrontar la pandemia con inversiones de impacto impulsadas por la tecnología.
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Riesgo, rentabilidad e impacto serán la «nueva normalidad» para los inversores
Según casi todas las proyecciones económicas, la «nueva normalidad» puede durar años… al menos hasta que la gente se sienta lo bastante segura para invertir o para invertir en el mercado. Por tanto, el calendario de estas fases es fluido. Antes de la crisis, la importancia recaía en el retorno de la inversión (ROI) tradicional, que identifica los rendimientos financieros primarios de una inversión mientras se controlan y mitigan los riesgos mediante una exhaustiva diligencia debida. Las inversiones de impacto, en cambio, son la «estrategia posterior a la crisis». Añaden otra dimensión a la fórmula, que permite a los inversores medir su proyecto de inversión con un modelo 3D más avanzado. La dimensión del impacto no se limita aquí a los rendimientos monetarios, sino que incluye también factores macroeconómicos, el impacto en el ecosistema individual y en el entorno empresarial del mercado, es decir, la inversión extranjera directa (IED). Además, el impacto de una inversión estratégica puede provocar inversiones de arrastre, en las que otras empresas del mismo sector también realizan IED para asegurar su cuota de mercado. El enfoque del impacto implica asimismo una amplia gama de factores intangibles, como el aumento del atractivo del lugar para el talento, la consolidación y el posicionamiento del lugar como gran centro de un sector o tecnología concretos, así como
la probabilidad de que el inversor acceda a nuevas oportunidades de reinversión en el mismo mercado a partir de su inversión estratégica inicial. Todas estas dimensiones se incluyen en la consideración del impacto, lo que amplía la perspectiva de un punto de vista basado en el proyecto a otro más basado en el mercado y en el ecosistema.
La Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) ha identificado un déficit de financiación de 2,5 billones de dólares estadounidenses anuales para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de aquí a 2030. La IED constituye uno de los elementos clave para cerrar esta brecha de financiación. La pandemia ha permitido una rápida implantación de la tecnología en diversos sectores y se están definiendo las competencias básicas relevantes. La particularidad de un acontecimiento mundial sin precedentes como la covid-19 es que han surgido oportunidades de inversión, un rayo de esperanza, tanto en los países desarrollados como en los países en desarrollo, sobre todo teniendo en cuenta la Agenda 2030 de los ODS. Las inversiones de impacto, combinadas con un uso acelerado de la tecnología y la implantación de la Industria 4.0, permitirán un efecto de palanca imprevisto para los inversores estratégicos. Aunque la pandemia de covid-19 supone un desafío y causa grandes perturbaciones económicas, no solo pone de manifiesto, sino que de hecho exige una respuesta de la comunidad inversora, en concreto en los mercados emergentes. Los aspectos económicos, medioambientales y sociales son los elementos de la sostenibilidad. Un cambio de paradigma y un replanteamiento del ROI podrían permitir a los inversores obtener una ventaja estratégica en su estrategia a largo plazo.
Dar prioridad a la agenda de los ODS en tiempos de avances tecnológicos exponenciales
Los principales destinos mundiales de IED están revisando sus estrategias de promoción de inversiones y sus propuestas de valor singulares a la luz de la covid-19. Aunque actualmente prevalece cierto modo de pandemia, los inversores ya exploran oportunidades para construir la «nueva normalidad». La inversión de impacto 4.0, una simbiosis entre la inversión de impacto y la rápida integración de las tecnologías de la Industria 4.0, podría actuar como palanca para aprovechar una ventaja de pionero derivada de la pandemia. Con diez años por delante en la agenda de desarrollo de los ODS, la inversión extranjera directa (IED) se transforma en una herramienta económica clave para acelerar la innovación y la implantación de la tecnología.
El desarrollo de vacunas y la infraestructura médica, los entornos de trabajo remoto, la revitalización de los centros urbanos mediante iniciativas verdes, el suministro sostenible de energía y electricidad, así como el comportamiento del consumidor, que cambia rápidamente, y los nuevos modelos de negocio emergentes son solo algunos ejemplos en los que la inversión de impacto 4.0 puede tener un efecto duradero y lograr al mismo tiempo la implantación de tecnología, rendimientos financieros e impacto sostenible. Además, la inversión de impacto 4.0 como modelo tiene el potencial de convertirse en una contribución importante en el camino hacia los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Aunque muchos sectores pueden asistir a cambios disruptivos en el liderazgo del mercado, los inversores tienen la capacidad de impulsar esta transformación, cultivando las lecciones aprendidas y las normas vigentes de la «nueva normalidad» hacia una sociedad más segura y saludable y unos modelos operativos revisados que utilicen la tecnología más reciente y favorezcan la innovación en todos los niveles de la economía.
Sectores emergentes y preparación del ecosistema
La estrategia de promoción de inversiones a la luz de la covid-19 y de los ODS permite a los destinos de IED alinear sus propuestas de valor centrándose en el servicio posventa al inversor (retención y expansión) y llevar a cabo una interacción intensificada para atraer nuevos inversores al mercado mediante la tecnología. Con un enfoque en la promoción de las inversiones de impacto, o de la inversión de impacto 4.0 en particular, es crucial la preparación del ecosistema en su conjunto para acoger este tipo de inversiones, con una fuerte orientación sectorial al mismo tiempo. Si un lugar logra consolidarse como centro de innovación y banco de pruebas de tecnología, surgirá una ventaja comparativa. Si, además, el destino de IED es capaz no solo de atraer IED a su propio mercado, sino también de canalizar inversiones y tecnología hacia otros países, especialmente aquellos en los que se centra la agenda de los ODS, tiene la capacidad de convertirse en un centro mundial de IED.
Esta función de centro permitirá al destino de IED convertirse en un núcleo fundamental de tecnología e innovación y en un imán esencial para la inversión de impacto 4.0, ya que el centro de IED actúa como multiplicador en términos de impacto; es decir, si una empresa de alta tecnología invierte en el centro de IED, este le permite aprovechar su ecosistema y difundir su tecnología en otros mercados, canalizando la IED a través del centro y permitiendo que este también se beneficie de esas inversiones posteriores. La preparación del ecosistema del destino de IED que se consolida como centro de IED para la inversión de impacto 4.0 es fundamental.
Este concepto permite que los principales destinos de IED se conviertan en impulsores de la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) en sus propias economías, pero sobre todo en los países menos adelantados (PMA), en los que se centra la Agenda 2030 de las Naciones Unidas. La pandemia de covid-19 subraya aún más la necesidad de este concepto, ya que a los PMA en particular les falta con frecuencia la capacidad de ser reconocidos por los inversores mundiales como destinos atractivos de IED y, en general, necesitan con urgencia grandes inversiones en infraestructuras, educación y sanidad. La inversión de impacto 4.0 podría ser una solución para afrontar este desafío, cerrar con éxito la brecha de financiación y, en última instancia, alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de aquí a 2030.
Autora: Sejal Hule (The Union Of Arab Academics -TUOAA)
