Investissement d’impact : les Objectifs de développement durable (ODD) après la Covid

La capacité d’innovation, les compétences métier et les procédures opérationnelles, grâce à l’intégration des technologies les plus récentes, sont devenues des facteurs stratégiques pour surmonter les réalités économiques de la crise. Se concentrer sur les secteurs de la santé et du commerce électronique et mettre en œuvre des mesures de précaution pour rouvrir progressivement les économies est l’impératif du moment. La question est de savoir comment les investisseurs, avec une perspective de long terme, peuvent relever les défis et tirer les leçons de la pandémie pour les transformer en opportunités d’investissement. Et, de plus, comment une forte attention portée aux ODD peut servir de repère pour affronter la pandémie par des investissements d’impact fondés sur la technologie.

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Risque, rendement et impact seront la « nouvelle normalité » pour les investisseurs

Selon presque toutes les projections économiques, la « nouvelle normalité » pourrait durer des années… au moins jusqu’à ce que les gens se sentent assez en sécurité pour investir ou pour investir sur le marché. Le calendrier de ces phases est donc fluide. Avant la crise, l’importance était accordée au retour sur investissement (ROI) traditionnel, qui identifie les principaux rendements financiers d’un investissement tout en maîtrisant et en atténuant les risques grâce à une due diligence approfondie. Les investissements d’impact, eux, sont la « stratégie de l’après-crise ». Ils ajoutent une autre dimension à la formule, ce qui permet aux investisseurs de mesurer leur projet d’investissement à l’aide d’un modèle 3D plus avancé. La dimension d’impact ne se limite pas aux rendements monétaires : elle inclut aussi des facteurs macroéconomiques, l’impact sur l’écosystème propre ainsi que sur l’environnement des affaires du marché, les investissements directs étrangers (IDE). De plus, l’impact d’un investissement stratégique peut déclencher des investissements d’imitation, où d’autres entreprises du même secteur placent elles aussi des IDE pour sécuriser leur part de marché. L’angle de l’impact comporte également un large éventail de facteurs qualitatifs, tels que l’attractivité accrue du lieu pour les talents, l’établissement et le positionnement du lieu comme pôle majeur pour le secteur ou la technologie concernés, ainsi que

la probabilité que l’investisseur accède à d’autres opportunités de réinvestissement sur le même marché grâce à son investissement stratégique initial. Toutes ces dimensions sont incluses dans la considération de l’impact, ce qui élargit la perspective d’une approche par projet à un point de vue davantage axé sur le marché et l’écosystème.

La Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement (CNUCED) a identifié un déficit de financement de 2 500 milliards de dollars par an pour atteindre les Objectifs de développement durable (ODD) d’ici 2030. Les IDE constituent l’un des éléments clés pour combler ce déficit. La pandémie a permis une mise en œuvre rapide de la technologie dans divers secteurs, et la pertinence des compétences clés est en train d’être redéfinie. La particularité d’un événement mondial sans précédent tel que la Covid-19 est que des opportunités d’investissement, comme un rayon d’espoir, apparaissent à la fois dans les pays développés et en développement, notamment au regard de l’agenda 2030 des ODD. Les investissements d’impact, combinés à un recours accéléré à la technologie et à la mise en œuvre de l’Industrie 4.0, offriront un effet de levier inédit aux investisseurs stratégiques. Si la pandémie de Covid-19 constitue un défi et provoque d’importantes perturbations économiques, elle révèle, et même exige, une réponse de la communauté des investisseurs, en particulier dans les marchés émergents. Les aspects économiques, environnementaux et sociaux sont les éléments de la durabilité. Un changement de paradigme et une réflexion renouvelée sur le ROI pourraient permettre aux investisseurs d’obtenir un avantage stratégique dans leur stratégie de long terme.

Donner la priorité à l’agenda des ODD à l’heure des progrès technologiques exponentiels

Les principales destinations mondiales d’IDE revoient leurs stratégies de promotion de l’investissement et leurs propositions de valeur uniques à la lumière de la Covid-19. Alors qu’un certain mode pandémie prévaut actuellement, les investisseurs explorent déjà les opportunités pour construire la « nouvelle normalité ». L’investissement d’impact 4.0, symbiose entre l’investissement d’impact et l’intégration rapide des technologies de l’Industrie 4.0, pourrait servir de levier pour tirer parti d’un avantage de premier arrivant né de la pandémie. À dix ans de l’échéance de l’agenda de développement des ODD, les investissements directs étrangers (IDE) deviennent un outil économique clé pour accélérer l’innovation et la mise en œuvre de la technologie.

Le développement de vaccins et l’infrastructure médicale, les environnements de travail à distance, la revitalisation des centres urbains par des initiatives vertes, la fourniture durable d’énergie et d’électricité, ainsi que l’évolution rapide du comportement des consommateurs et l’émergence de nouveaux modèles économiques ne sont que quelques exemples où l’investissement d’impact 4.0 peut avoir un effet durable en réalisant simultanément la mise en œuvre de la technologie, des rendements financiers et un impact durable. En outre, l’investissement d’impact 4.0 comme modèle a le potentiel de devenir une contribution majeure sur la voie des Objectifs de développement durable (ODD). Alors que de nombreux secteurs pourraient connaître des bouleversements dans le leadership du marché, les investisseurs ont la capacité de piloter cette transformation en cultivant les leçons apprises et les normes dominantes de la « nouvelle normalité » vers une société plus sûre et plus saine et des modèles opérationnels révisés tirant parti des technologies les plus récentes et favorisant l’innovation à tous les niveaux de l’économie.

Secteurs émergents et préparation de l’écosystème

Une stratégie de promotion de l’investissement à la lumière de la Covid-19 et des ODD permet aux destinations d’IDE d’aligner leurs propositions de valeur tout en se concentrant sur le suivi des investisseurs (fidélisation et expansion) et de poursuivre un engagement renforcé pour attirer de nouveaux investisseurs sur le marché grâce à la technologie. En mettant l’accent sur la promotion des investissements d’impact, ou de l’investissement d’impact 4.0 en particulier, il est crucial que l’ensemble de l’écosystème soit prêt à accueillir ce type d’investissements, avec en même temps une forte orientation sectorielle. Si un lieu parvient à s’imposer comme pôle d’innovation et banc d’essai technologique, un avantage comparatif apparaîtra. Si la destination d’IDE est alors capable non seulement d’attirer des IDE sur son propre marché, mais aussi d’orienter investissements et technologie vers d’autres pays, en particulier ceux sur lesquels se concentre l’agenda des ODD, elle peut devenir un centre mondial d’IDE.

Cette fonction de centre permettra à la destination d’IDE de devenir un pôle essentiel de technologie et d’innovation et un aimant majeur pour l’investissement d’impact 4.0, car le centre d’IDE agit comme un multiplicateur en termes d’impact : si une entreprise de haute technologie investit dans le centre d’IDE, celui-ci lui permet de tirer parti de son écosystème et de diffuser sa technologie vers d’autres marchés, en canalisant les IDE par le centre et en lui permettant de bénéficier lui aussi de ces investissements ultérieurs. La préparation de l’écosystème de la destination d’IDE qui s’impose comme centre d’IDE pour l’investissement d’impact 4.0 est essentielle.

Ce concept permet aux principales destinations d’IDE de devenir un moteur dans la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD) dans leurs propres économies, mais surtout dans les pays les moins avancés (PMA), sur lesquels se concentre l’agenda 2030 des Nations unies. La pandémie de Covid-19 souligne encore davantage la nécessité de ce concept, car les PMA en particulier n’ont souvent pas la capacité d’être reconnus par les investisseurs mondiaux comme des destinations d’IDE attractives et ont globalement un besoin urgent d’investissements majeurs dans les infrastructures, l’éducation et la santé. L’investissement d’impact 4.0 pourrait être une solution pour relever ce défi, combler efficacement le déficit de financement et, à terme, atteindre les Objectifs de développement durable (ODD) d’ici 2030.

Auteur : Sejal Hule (The Union Of Arab Academics - TUOAA)